证监会：优先支持突破关键核心技术企业股债融资

  周小舟表示，更好发挥资本市场功能，促进优质生产要素向新质生产力领域集聚。持续完善资本市场制度，增强对新质生产力的包容性适应性。加强资本市场监管，坚持在市场化法治化轨道上推动金融创新。

  他透露，证监会将优先支持突破关键核心技术企业股债融资。进一步促进畅通私募创投基金“募投管退”循环，积极发挥好创业投资、股权投资在挖掘、培育、支持未来产业和新兴产业方面的独特作用。深入研究完善发行上市、并购重组、私募创投等制度安排，提升对新产业新业态新技术的包容性。加强与服务新质生产力发展相匹配的监管能力建设。

  积极支持科技型企业上市融资

  “证监会坚决落实党中央、国务院决策部署，坚持把服务实体经济高质量发展作为根本宗旨，积极发挥资本市场服务高水平科技自立自强的功能作用，引导要素资源加速向科技创新等新质生产力领域聚集。”周小舟说。

  一是制定实施资本市场服务高水平科技自立自强一揽子政策措施。落实新“国九条”任务部署，配套出台了《资本市场服务科技企业高水平发展的十六项措施》，从上市融资、并购重组、债券发行、私募投资等全方位提出一揽子政策措施。坚守科创板“硬科技”定位，修订完善科创属性评价指引，进一步提高科创企业研发投入和发明专利要求。

  二是积极支持科技型企业上市融资。近年来设立科创板、北交所，改革创业板，持续完善多层次市场体系建设，提升资本市场服务功能。科技型企业成为新上市企业的主力，战略性新兴产业行业市值占比大幅提升，目前已超过40%。资本市场服务科技创新的机制作用日益发挥，新一代信息技术、生物医药、高端装备制造等领域一批科技创新企业上市后突破关键核心技术，实现跨越式发展。

  三是推动科技企业高效整合资源。丰富重组支付和融资工具，出台定向可转债重组规则，适当提高轻资产科技型企业重组估值包容性，完善重组“小额快速”审核机制。完善股权激励相关制度安排，进一步丰富科创板、创业板上市公司激励工具，有力支持科技创新型上市公司灵活运用股权激励吸引和留住人才。

  四是加强私募创投、公司债券等对科技创新的支持力度。推动出台《私募投资基金监督管理条例》，完善私募基金管理制度，鼓励创投基金“投早投小投长期投科技”。

  提升服务新质生产力发展质效

  “创新在发展新质生产力中起主导作用。”周小舟表示，资本市场在分担创新风险、促进创新资本形成、优化创新资源配置等方面具有天然优势，服务新质生产力发展大有可为。证监会将深入落实党中央、国务院重大决策和新“国九条”部署要求，抓紧推动资本市场“1+N”政策体系落地实施，紧紧围绕服务新质生产力发展，进一步完善资本市场基础制度、进一步发挥资本市场功能，扎实做好金融“五篇大文章”，促进科技、产业和资本高水平循环，更好服务高质量发展大局。

  一是更好发挥资本市场功能，促进优质生产要素向新质生产力领域集聚。健全多层次资本市场体系，发挥股债期市场协同效应，提升服务新质生产力发展质效。落实好资本市场服务科技企业高水平发展的十六项措施，优先支持突破关键核心技术企业股债融资。进一步促进畅通私募创投基金“募投管退”循环，积极发挥好创业投资、股权投资在挖掘、培育、支持未来产业和新兴产业方面的独特作用。

  二是持续完善资本市场制度，增强对新质生产力的包容性适应性。坚持尊重规律、尊重规则，进一步全面深化资本市场改革开放，深入研究完善发行上市、并购重组、私募创投等制度安排，增强资本市场制度竞争力，提升对新产业新业态新技术的包容性，更好服务科技创新、绿色发展和传统产业转型升级，不断优化上市公司结构，让投资者更好分享经济高质量发展成果。

  三是加强资本市场监管，坚持在市场化法治化轨道上推动金融创新。坚守资本市场监管的政治性、人民性，坚持强本强基、严监严管，统筹发展与安全，加强与服务新质生产力发展相匹配的监管能力建设，从严打击违法违规行为，维护市场“三公”秩序，稳妥防范化解风险，共同营造资本市场服务新质生产力发展的良好环境。