每日热议!3万人挤爆直播间！“顶流”董承非新年首发声：新能源革命刚刚开始 动力煤需求大概率“负增长”

百亿私募睿郡资产旗下知名基金经理董承非在1月9日做年度汇报，并对2023年的权益投资进行了展望，参与这场在线路演的人数一度高达3万人，挤爆直播间，昔日公募“顶流”董承非的号召力和投资者的热情可见一斑。

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董承非曾是公募圈的“顶流”基金经理，从事投资工作近15年，其管理规模超500亿元。不过，去年1月从公募正式离职，随后加入睿郡资产，目前其首秀私募产品实现正收益。

董承非七成仓跑赢大盘

私募排排网数据显示，截至2022年12月30日最新净值，“华润信托—睿郡承非众享1期”单位净值为1.0235，该基金成立于去年5月17日，已经运作近7个月的时间，累计收益率为2.35%，跑赢了同期沪深300指数，这也意味着最初买入该基金产品的投资者浮盈超过2%。

董承非旗下的另一只基金“华润信托—睿郡承非品享2期”，截至2022年12月16日公布的最新单位净值为1.0183，成立7个月以来收益为1.83%。

据悉，作为董承非去年“奔私”后的首秀产品，“睿郡承非系列”初期募集资金规模45亿元，成为了当时名副其实的爆款，董承非本人也“自掏腰包”4000万元自购，表达出了与投资者共进退的态度。

最新数据显示，截至去年11月底，董承非权益类仓位已经达到七成，其中股票仓位达到44.73%，证券投资基金的占比为26.59%，此外，还有1.24%仓位的可转债。

“新能源革命刚刚开始”

在新年首发声中，董承非直言看空煤炭，并表示传统能源价格可能会进入低迷期。董承非明确看好光伏、风电等新能源板块的投资机会，并对能源价格和2023资产配置展开演讲。

值得注意的是，煤炭是当前公募基金“重仓板块”，作为2022年基金经理业绩排名的“胜负手”，煤炭板块一枝独秀，是A股少有实现大幅正收益的板块，煤炭行业的利润增速也名列前茅。

董承非预计，2023年非电行业对动力煤需求大概率“负增长”。具体来看，动力煤的非电需求主要集中在建材和化工行业，两者占比近25%。而这两个行业的需求与房地产息息相关，2023年地产的在建面积大概率下滑，进而间接导致2023年动力煤需求下滑。

对于火电，董承非认为，火电的负增长可能只是开始，2023年是国内火电需求见顶的元年，风电、光伏年装机量超过150GW，就能满足每年新增的电力需求，后面火电行业对煤炭的需求会持续负增长。这是因为技术进步推动的，是趋势性的、而非周期性的。

董承非还强调，新能源革命才刚刚开始，从量变到质变，开始挤压传统能源的市场份额。在需求不断收缩的情况下，传统能源价格很难长时间维持高位。从产业基本面来看，未来国内及全球新能源的装机很可能超出预期，对旧能源的替代也会加速。所以，新能源对传统能源的替代，是一个趋势性的、刚刚开始的过程。

实际上，沉寂已久的新能源板块，新年喜迎“开门红”。新能源产业链轮番霸屏涨幅榜，截至1月10日，宁德时代、天齐锂业、恩捷股份等千亿巨头年内涨幅均超8%。消息面上，“价格屠夫”特斯拉开年大促销，利好锂矿、锂电池等多个板块，其中Model3起售价降为22.99万元，ModelY降为25.99万元，均创历史最低价。

基金市场持续回暖

新年伊始，基金市场开始热闹起来。业内人士指出，私募路演的火爆非凡，也是一个重要信号，今年基金发行市场有望回暖。

去年新基金发行低迷，整体规模“腰斩”，股票型基金的发行总份额同比减少62.53%，混合型基金则下滑85%。而相比之下，2023年新基金开门红，还出现丘栋荣纯投港股新基金一日售罄的现象。

注册国际投资分析师李鹏在接受《华夏时报》记者采访时指出，2022年最后两个月，证券市场开始出现快速反弹，很多公募基金净值一度反弹超过20%，市场赚钱效应增强，投资者信心恢复，增量资金逐渐回流，海外投行对中国资产的观点也发生了反转，H股的涨幅超过了A股。2023年延续了这一趋势，低迷的基金发行市场出现了明显的复苏。

李鹏表示，长期看好基金市场，投资者普遍的认知是，2023年并不会比2022年更坏，有信心和资金，证券市场就有机会，值得配置。基金发行市场和证券市场的周期有直接的相关性，2022年从1月份大跌开始，去年股指震荡下行，证券市场赚钱效应不佳，期间经历了疫情、外资减仓、以及多家公募基金暂停申购，市场增量资金严重不足。不过，到了2023年，市场信心开始恢复，资产估值开始重构，尽管仍然面临很多困难，经济恢复的力度和节奏很难下定论，但是资本市场的边际改善却是事实。

瑞融资产首席研究员梁晓曼告诉《华夏时报》记者，基金频发主要是受股票市场上涨的影响，现在基金公司和基金发行越发市场化，新基金层出不穷且参差不齐，一方面新基金频发伴随爆款，另一方面老基金清盘数量日益增多，市场优胜劣汰机制逐步建立。

瑞银预计，2023年增量资金将提振A股，未来半年公募和私募将分别有近3000亿元的资金进入市场，全年北向资金净流入有望达到2000亿元以上。

（文章来源：华夏时报）