国金证券:给予阿特斯买入评级
【资料图】
国金证券股份有限公司姚遥近期对阿特斯进行研究并发布了研究报告《N型产能进展迅速,大储订单持续增长》,本报告对阿特斯给出买入评级,当前股价为14.03元。
阿特斯(688472) 业绩简评 8月22日公司发布2023年中报,上半年实现营收261亿元,同增32%,实现归母净利润19.23亿元,同增322%;其中Q2实现归母净利润10.05亿元,同增161%、环增9.4%;实现扣非归母净利9.42亿元,同增173%、环增20%,非经常损益为政府补助及锁汇损失。业绩位于招股书预告范围内,符合预期。 经营分析 海外渠道优势保障出货持续增长。上半年公司实现组件出货14.3GW,二季度出货8.2GW,环比+34%,在产业链价格大幅波动、终端需求观望背景下凭借渠道优势保持出货量持续增长;公司三季度预期出货8.5-8.7GW,全年出货规划维持30-35GW。上半年公司出货量排名前三的市场为美洲、中国、欧洲,重点布局海外优质市场,利用在产品性能和品质、品牌和渠道等方面的优势获得销售溢价并构建竞争壁垒,有望在组件环节竞争激烈的背景下增厚盈利、提升份额及竞争力。近期公司公告下属公司Canadian Solar(USA)Inc.与EDF-RE US Development,LLC(其母公司法国电力集团系全球范围内最大的供电服务商之一)签订7GW组件长单,产品供应美国市场,再次验证海外渠道优势。 N型技术进展迅速,有望充分把握红利期。公司预计2024年末拉棒/硅片/电池片/组件产能达50/60/70/80GW,其中新增电池片产能均为N型技术,有望充分提升产品竞争力、把握N型产品红利期。TOPCon方面,公司量产效率达25.6%,宿迁一期8GW已于4月投产出片,扬州14GW于8月8日投产出片,宿迁二期8GW、泰国8GW预计年底投产;异质结方面,公司中试线已量产,量产效率达25.6%,预计Q4提升至26%,并在小批量发货组件产品。 大储系统订单快速增长。公司大型储能系统业务主要聚焦美国市场,截至2023年6月末拥有26GWh储能系统订单储备,已签署在手订单21亿美元,较3月末增长62%,有望持续贡献业绩增量。盐城大丰SolBank大储产线首批产品已成功下线,预计23年底具备10GWh以上的量产能力,支撑储能业务高速增长。公司海外渠道优势铸就核心竞争力,上市提升一体化率增强成本竞争力,TOPCon产能快速扩张提升产品竞争力。微调23-25年净利润预测至45、60、79亿元,当前股价对应PE分别为12/9/7倍,维持“买入”评级。 风险提示 国际贸易环境恶化;新技术进展不及预期;人民币汇率波动。
该股最近90天内共有14家机构给出评级,买入评级11家,增持评级3家;过去90天内机构目标均价为19.84。
由证券之星根据公开信息整理,由算法生成,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
标签:
相关阅读
-
08-23
-
08-23
-
08-23
推荐阅读
-
-
国金证券:给予阿特斯买入评级
国金证券股份有限公司姚遥近期对阿特斯进行研究并发布了研究报告《N型更多
2023-08-23 14:18:49
-
-
百洋股份(002696)8月23日13点5分触及涨停板
8月23日盘中消息13点5分百洋股份002696触及涨停板目前价格704上涨100其更多
2023-08-23 14:25:51
-
-
华福证券:给予通威股份买入评级,目标价位48.17元
华福证券有限责任公司邓伟近期对通威股份进行研究并发布了研究报告《23更多
2023-08-23 14:16:52
-
-
民生证券:给予航天环宇买入评级
民生证券股份有限公司尹会伟孔厚融赵博轩冯鑫近期对航天环宇进行研究并更多
2023-08-23 14:13:54
-
-
巨力索具:具体情况你可以留意公司后续公告或关注
巨力索具00234208月23日在投资者关系平台上答复了投资者关心的问题投资更多
2023-08-23 13:24:14
-
-
中信出版:科大讯飞未购买公司版权数据
中信出版30078808月23日在投资者关系平台上答复了投资者关心的问题投资更多
2023-08-23 13:26:42
-
-
天迈科技(300807)8月23日10点42分触及涨停板
8月23日盘中消息10点42分天迈科技300807触及涨停板目前价格3536上涨199更多
2023-08-23 13:25:13
-
-
汇嘉时代(603101)8月23日11点15分触及涨停板
8月23日盘中消息11点15分汇嘉时代603101触及涨停板目前价格704上涨100更多
2023-08-23 13:21:37
时尚热图
热门标签
精彩放送
-
08-23
-
08-23
-
08-23
-
08-23
-
08-23
-
08-23
-
08-23
-
08-23
-
08-23
-
08-23
-
08-23
-
08-23
-
08-23
-
08-23
-
08-23
-
08-23
-
08-23
-
08-23
-
08-23
-
08-23
-
08-23
-
08-22
-
08-22
-
08-22
-
08-22
-
08-22
-
08-22
-
08-22
-
08-22
-
08-22
-
08-22
-
08-22
-
08-22
-
08-22
-
08-22
-
今日必看
-
精彩话题
-
今日推送
- 四环生物最新公告:上半年净亏损3777.5万元
- 8月22日新炬网络涨10.00%,华夏数字经济龙头混合发起式A基金重仓该股
- *ST炼石(000697)8月22日主力资金净卖出1127.49万元
- 3.2万名科学家正式移籍?华为辟谣
- 信捷电气最新公告:上半年净利润1.04亿元 同比下降23.34%
- 日本宣布最早8月24日开始核污染水排海 外交部:已向日方提出严正交涉
- 华人健康:公司无引入战略投资者的计划。公司具体的发展战略及相关信息,请参考公司披露的相关公告
- 澳元兑美元试图扭转跌势,警惕汇价空头回补
- 英镑兑美元走势中性,短线有上行倾向
- 太原晋祠博物馆上演古风婚礼庆七夕
- 四部门印发《新产业标准化领航工程实施方案》
- 张朝阳:希望大众了解物理 作为通识来学习
- 梦网科技(002123)8月22日14点45分触及涨停板
- 东方电热:谢谢您对公司的关注和建议!我们会把您的建议转给公司大股东和董事会
- 新希望:那个……虽然但是,牛奶业务不在本公司旗下
- 午后全面反攻 财富管理ETF(159503)涨近2%
- 欧元兑美元看跌楔形形态正在形成,谨防汇价上行反转
- 大额解禁撂倒股价 医疗影像龙头跌出千亿俱乐部 葛兰二季度大幅减仓
- 开开实业(600272)8月22日13点40分触及跌停板
- 番号重启拉开H系焕新潮,新哈弗H5售12.28万元起
- 金桥信息(603918)8月22日13点16分触及涨停板
- 专家称金价上破2000美元后会下跌,涨到6000美元不可想象!
- 8月LPR"一降一平“ 存量房贷利率有望加速落地
- 市场监管半年谈|广东广州:以4个维度为抓手 助推经济高质量发展
- 宇环数控:富士康一直是我公司的重要客户,具体经营业务请关注公司相关公告
- 东吴证券:给予天味食品买入评级
- 多家头部券商已行动!不仅降经手费 纯佣金可能也会降
- 欧普康视:8月21日召开业绩说明会,投资者参与
- 箭牌家居:8月21日接受机构调研,山东国惠、上海景林资管等多家机构参与
- 明成祖一生最苦恼的事
- 黄金多头还需耐心等待,下一波大涨要等到明年!
- 普利制药:公司生产、经营一切正常
- 特朗普称24日将前往佐治亚州富尔顿县监狱投案自首
- 2023新国货CoolTop100品牌榜V3.0
- 期货公司观点汇总一张图:8月22日农产品(棉花、豆粕、白糖、玉米、鸡蛋、生猪等)
- 期货公司观点汇总一张图:8月22日黑色系(螺纹钢、焦煤、焦炭、铁矿石、动力煤等)
- 期货公司观点汇总一张图:8月22日有色系(铜、锌、铝、镍、锡等)
- 一张图:2023/08/22黄金原油外汇股指"枢纽点+多空占比"一览
- 智飞生物跌超7% 创新药ETF(159992)盘中溢价丨ETF观察
- 商务部:中方要求美方立即取消违反世贸规则的钢铝232措施
- 鼎捷软件:目前公司经营良好,未受到相关信息的影响
- 毅昌科技:公司主营业务为精密模具、注塑零部件、整机等产品的研发、生产和销售
- 日本宣布福岛核污染水24日开始排海
- 利空美元!高盛警告晚些时候美国政府可能关闭,因支出问题存在分歧
- 机构策略:A股短期维持震荡筑底趋势
- 华宝新能:国信证券、长江证券等多家机构于8月18日调研我司
- 皮海洲:证监会“组合拳”为何没能阻止股市下跌?
- 流通盘激增10倍!限售股解禁冲击,联影医疗股价重挫逾10%,公司上半年销售费用增逾5成
- 特锐德(300001)8月21日主力资金净卖出2030.89万元
- 顶流投资笔记| 周期失效了吗?利用均值回归的力量